据CNBC报道，德国航空初创公司Lilium已经同意通过与Qell Acquisition Corp.合并上市，Qell Acquisition Corp.是一家由通用汽车前高管Barry Engle创立的特殊目的收购公司（SPAC）。

这是继宣布包括Archer Aviation和Joby Aviation在内的SPAC协议后，城市空中交通行业的最新交易。SPAC是特殊目的收购公司，作为IPO的替代方案而成立，它筹集资金购买东西，但自己没有任何业务。他们除了现金之外没有其他资产，在与私营公司合并之前，他们在证券交易所进行交易。

公司官方周二（3月30日）宣布的这一交易意味着合并后的公司的备考企业价值为24亿美元（约合人民币157.7亿元），备考股权价值为33亿美元（约合人民币216.8亿元）。合并后的公司预计将从交易中获得约8.3亿美元（约合人民币54.5亿元），其中包括全额承诺的普通股PIPE（私募基金）发行所得的4.5亿美元（约合人民币29.6亿元）和信托持有的3.8亿美元（约合人民币25亿元）现金。

该交易预计将在第二季度完成，届时合并后的公司将以LILM的名义在纳斯达克交易所上市。

Lilium的首席执行官兼联合创始人Daniel Wiegand表示，这笔资金应该可以为公司提供足够的资金，以达到2024年开始在美国和欧洲进行商业化投放的目标。他说，该公司此前已经筹集了4亿美元（约合人民币26.3亿元）。

Wiegand告诉CNBC：“这既会给我们提供Barry和他的团队的大量专业知识和运营知识，也会给我们提供融资，以实现我们飞机的认证类型和市场进入。对我们这个公司来说，这是非常大而重要的一步。”

Lilium正在开发一种7座的电动垂直起降飞机。有些人将eVTOLs描述为电动空中出租车或“飞行汽车”。该公司计划将重点放在城际航班上，而不是其他公司讨论过的短途城市旅行。它的目标市场是佛罗里达州和德国。

Engle在8月份离开通用汽车公司之前是该公司北美业务的负责人，他将Lilium的产品描述为“一种高度工程化的飞机”。他说，其专有技术以及Wiegand建立的团队，包括空客董事会成员和前CEO Tom Enders，是寻求交易的主要原因。

Engle说：“这是一个知道自己在做什么的团队，并且能够实际执行公认的非常大胆、非常雄心勃勃的议程。我们已经做了我们的功课，我们已经做了大量的尽职调查，我们不能更高兴，更自豪地把我们的名字放在这个公司中。”

根据Engle和Wiegand的说法，Lilium预计将在2024年开始产生收入，并在2025年实现税前调整利润。该公司预计到2026年收入将达到33亿美元（约合人民币216.8亿元），随后在2027年达到近59亿美元（约合人民币387.6亿元）。

在过去的一年里，SPACs成为公司（尤其是预收账款的初创公司）越来越受欢迎的上市方式。它们几乎可以保证在成为上市公司的第一天就爆仓，但现在不会了。根据佛罗里达大学金融学教授杰伊·里特（Jay Ritter）的数据，美国SPACs的首日回报率从2月份的5.4%和1月份的6.1%降至3月份的近乎零。

Engle和Wiegand表示，他们并不担心股价的短期波动或表现，自彭博新闻社3月3日报道SPAC和Lilium正在谈判合并以来，Qell的股价下跌了约13%。

Engle说：“我们认为这是一个经得起时间考验的项目。一点点的短期波动并不是我们所担心的。我们正在这里建立一个业务，将在几十年内发展，字面上，几十年。一路走来，会有好的市场和坏的市场，但这将会持续下去。”

摩根证券（JPMorgan Securities）和巴克莱银行（Barclays）担任Qell的财务和资本市场顾问。花旗担任Lilium的独家财务顾问。这三家金融机构担任PIPE交易的牵头配售代理。

PIPE的投资者包括Baillie Gifford、黑石集团（BlackRock）、腾讯和Ferrovial。