据《市场观察》援引知情人士的消息，因近期做空Gamestop，对冲基金Melvin Capital Management在1月份亏损幅度达53%。

Melvin是由Gabe Plotkin创立的，他曾是对冲基金巨头Steven a . Cohen的明星投资组合经理。今年年初， Melvin的基金规模约为125亿美元（约合人民币812亿元），现在则是80亿美元（520亿元人民币）。目前的80亿美元还包括Citadel LLC和Point 72资产管理公司于1月25日向该对冲基金注入的27.5亿美元（约合人民币178.8亿元）应急资金。

作为交换条件， Citadel LLC和Point 72资产管理公司将在未来三年内获得Melvin的非控制收入份额。到目前为止，Citadel和Point72在这笔交易中都出现了亏损，不过截至1月31日尚不清楚亏损的确切程度。

一位客户表示，Melvin已经大幅降低了投资组合的风险。熟悉该对冲基金的人士表示，其杠杆率是自Melvin 2014年创立以来的最低水平。他们还表示，该公司的持仓头寸流动性（即投资组合中证券的变现能力）已大幅提高。

据知情人士透露，新客户和现有客户已于2月1日签署协议，向Melvin投资。目前还不清楚他们会增加多少。

Melvin近年来已成为华尔街顶级的对冲基金之一，但最近几周因做空GameStop股票，该基金亏损严重。亏损不仅限于GameStop，在1月份市场动荡期间，Melvin整个投资组合都出现了下滑。Melvin在上个季度提交给监管机构的文件中公开披露持有看跌期权的仓位大幅增加，目前这些看跌期权仓位都已清仓。

交易员们表示，随着GameStop继续飙升，从30美元（约合人民币195元）涨至75美元（约合人民币487亿元）甚至更高，这出现了一种传染效应。仅在上周，GameStop的股价就飙升了4倍以上。基金经理们已经对GameStop空头仓位失去信心了，他们回补了仓位，因担心GameStop股价在社交媒体的驱动下，会继续飙升。他们还开始减持一些公司股份，以降低投资组合的风险。  

摩根士丹利上周在给其交易客户的一份报告中写道，“业绩痛苦…都打破了记录。”

摩根士丹利和高盛集团的客户报告显示，事实上，对冲基金上周通过回补空头和卖出一些公司股票，减少了对美国股市的风险敞口，几乎每天都在创下纪录。高盛的一份报告称，在1月27日，这种所谓的“收缩”导致基金杠杆使用出现有记录以来的最大单日跌幅。

一位知情人士说，另一只对冲基金Maplelane Capital本月出现了重大亏损，截至1月份时亏损了约45%。今年年初，该公司管理着大约35亿美元（约合人民币227亿元）的资金。

这场疯狂的交易让GameStop、AMC娱乐控股公司（AMC Entertainment Holdings Inc.）和黑莓（BlackBerry Ltd.）成为美国市场交易量最大的股票，并引起了白宫和监管机构的注意，同时也打击了知名对冲基金Point72和D1 Capital Partners。知情人士说，D1做空了AMC和GameStop。该基金本月收盘时下跌了约20%。

一些基金经理表示，这一事件可能会改变该行业的运作方式。他们表示，通过披露看跌期权来强调其看跌头寸的对冲基金可能会减少。相反，基金可能会利用美国证券交易委员会的规定对这些头寸保密，一些活跃的投资者长期以来一直使用这一信息悄悄建仓。更多的基金也可能制定规则，避免交易清淡、大量做空的股票。