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1021市场综述:债券收益率飙升压制标普和道指,但英伟达大涨,市值超3.5万亿美元,带动纳指收高

周一债券收益率上升,美股下跌。道琼斯工业平均指数下跌344点,跌幅为0.8%。标普500指数下跌0.2%。纳斯达克综合指数则在尾盘反弹中上涨0.3%。中小盘的罗素2000下跌1.6%。

债券市场成为焦点,全球债券收益率在早盘交易中跳升(意味着价格下跌)。2年期美国国债收益率上升至4.032%。

随着2024年大选临近,交易者担心如果如果某个政党同时赢得国会和白宫,可能会实施通胀性政策,对美国赤字上升前景的担忧加剧,推动了债券收益率上升。

投资者抛售长期国债,推动收益率升至数月来的最高收盘水平。10年期和30年期美国国债的收益率分别上涨约10个基点,收于4.18%和接近4.49%。这是自7月25-26日以来的最高收盘水平。

标普500指数中大多数主要板块都在挣扎,多数股票收盘走低。房地产股周一受创尤其严重,因为10年期国债收益率是抵押贷款利率的指标。投资于房屋建筑行业股票的ETF大幅下跌。iShares美国房屋建筑ETF和SPDR标普房屋建筑ETF均下跌超过3%。

唯一的例外是科技板块。英伟达再次表现强劲,和超微计算机公司一起支撑了科技板块。

英伟达公司上涨接近4%,股价超过143美元,市值站到了3.5万亿美元以上。目前只有苹果公司z在7月份超过了这一水平。周一苹果的市值为3.6万亿美元。

Netflix  在周一的交易中也升至历史新高。

高通公司推出了一款功能更强大的处理器,旨在为智能手机带来笔记本电脑级别的功能,帮助设备利用新的人工智能工具。

微软公司正在推出一套人工智能工具,旨在代表企业员工发送电子邮件、管理记录和采取其他行动,扩大人工智能推动力,加剧与 Salesforce等竞争对手的竞争。

尽管科技股表现优于大盘,D.A. Davidson财富管理研究主管詹姆斯·拉根仍在建议投资者进行多元化投资,寻求更全面的市场布局。拉根建议考虑减少科技股的持仓,并将更多资源分配到一些表现不佳的板块。

他还表示,他的团队预计股市的上涨行情将继续扩展。

“我们建议在金融、工业和防御性板块中的周期性行业增加一些持仓,”他还表示公用事业和消费必需品可能“变得有些昂贵,但我们认为医疗保健领域存在良好机会。”

财报季将在明天加速,3M、通用汽车、洛克希德·马丁和威瑞森通讯公司将发布业绩。如果业绩持续强劲,华尔街可能会对今天的跌势不以为意。

本季度财报早期出现了一个趋势:超出预期的财报比往常获得更多回报。自2020年以来,首次出现这样的情况:超出华尔街对收入和收益预期的公司,股价股价涨幅更大。

根据美国银行的研究,在标普500指数中已有71家公司发布了财报,超出预期的公司次日股价平均上涨3.15%,远高于自2000年以来1.49%的平均涨幅。与此同时,未达收入和收益预期的公司,次日股价平均下跌2.61%,大于自2000年以来2.44%的平均跌幅。

美国银行证券策略团队在周一早间的报告中写道:“随着大盘科技公司的财报临近,收益可能引发的巨大反应,增强了持有科技股波动性至10月底的理由。”

摩根士丹利美国首席股票策略师迈克·威尔逊也提到这一现象。他写道:“总的来说,个股之间,甚至板块内部的差异可能会继续保持较高水平,因为市场似乎在明显区分财报超预期和低于预期的公司。”

据SentimenTrader的数据,标普500指数已连续约30个交易日未出现连续下跌。这种一个月内没有连续下跌的情况虽然听起来并不特别,但当前这一走势是自1928年以来表现最好的之一。

根据LPL Financial的亚当·特恩奎斯特的分析,这种长度的连胜走势相对罕见,自1950年以来仅发生过53次(约占所有六周期间的8%)。

展望未来,他指出,该指数在接下来的一个星期平均回报为0.2%,其中58%的情况下会延续到七周的连胜。未来六个月和12个月的平均回报率分别为5.1%和11.4%,两个时期的正回报率均高于平均水平。

特恩奎斯特表示:“尽管市场在大选前可能进入一个波动加剧的时期,并且面临上升通道上端的阻力,但历史表明,投资者应在下跌时买入,因为在六周连胜后,势头往往会继续。”

Janney Montgomery Scott研究主管丹·万特罗布斯基表示:“指数在多个时间框架内仍处于超买状态,因此在短期内仍易受获利回吐的影响。”

Abound Financial的戴维·劳特表示:“我们认为股票仍有上行空间,尤其是现在我们进入了市场季节性强势的时期,历史上11月和12月对股票来说通常是表现良好的月份。”

他还说:“财报季正在升温,我们很快就会听到华丽七雄大科技公司发布最新的财报,尤其是它们在人工智能方面的支出。对于大科技公司来说,这是一个‘展现业绩’的季度。”

Nationwide的马克·哈克特则表示,尽管今年市场展现了强劲的韧性,有9个月份呈现正增长,但目前开始出现与2001-2006年期间类似的现象,当时科技股估值也很高。

他指出:“与互联网泡沫不同的是,今天的科技巨头具备坚实的基本面,但市场距离‘正常’还很远。”

他还说:“高预期是未来几年潜在不稳定的警示信号。投资者应为回报放缓和市场波动做好准备,特别是当2024年之后市场开始显现裂痕时。”

周一,油价收高,西德克萨斯中质原油上涨 1.6% 至每桶 70.35 美元,上周出现了8%跌幅。中国下调了基准贷款利率,Trade Nation的高级市场分析师戴维·莫里森表示,中国隔夜下调基准贷款利率的举措是“令人欢迎的消息,为全球最大的原油进口国提供了一些货币刺激。”

比特币下跌 1.5% 至 67,746.88 美元,以太币下跌 1.2% 至 2,679.24 美元。

随着投资者继续涌入贵金属市场,黄金和白银的涨势没有放缓迹象。黄金期货周一上涨0.8%,盘中一度突破每盎司2750美元。白银期货上涨超过3%,短暂突破每盎司34美元,创下12年新高。

两种贵金属的表现均优于大盘。自2024年初以来,黄金现货价格上涨了约26%,白银则上涨近35%,相比之下,标普500指数仅上涨了19%。

各国央行一直在大量购买黄金,而投资者也在预期利率下降的背景下,越来越多地投资于实物支持的黄金ETF。

 追踪白银的iShares Silver Trust周一交易中小幅上涨0.2%,至30.70美元,创下自2013年2月6日以来的最高收盘价。

GoldSeek.com网站总裁兼创始人彼得·斯皮纳表示,白银“具备了所有正确的条件”:“随着金价创下新高,白银的购买压力也在增加,同时供应已连续第四年短缺。”

根据道琼斯市场的数据,纽约商品交易所12月交割的白银价格上涨84美分,涨幅2.5%,收于每盎司34.08美元,为2012年11月29日以来的最高水平。黄金期货再次创下历史新高,12月合约价格上涨8.90美元,涨幅0.3%,报每盎司2,738.90美元。