市场观察的专栏文章写道，英伟达刚刚采取了两项攻守兼备的措施，公司推出了拥有720亿参数的大型语言模型（NVLM），并宣布与埃森哲建立战略合作伙伴关系，重点聚焦于人工智能咨询和服务。

英伟达拥有数据中心GPU和AI系统90%的市场份额，已成为整个科技行业的焦点。竞争对手迫切希望削弱英伟达的统治地位。

同时，像OpenAI、Anthropic和Meta等非传统竞争者也在带来潜在挑战。

英伟达的一些大型原始设备制造商，从对英伟达产品的需求中获益颇丰，但有些公司发现，转售英伟达产品对他们来说并不像对英伟达那么有利可图。云服务提供商、OEM和独立软件供应商都面临着长期可持续性的问题。

英伟达可能需要在保护其领地的同时，继续保持强劲的收入增长。

英伟达这个功能强大的开源AI模型NVLM，正在与行业领军者OpenAI和Alphabet旗下谷歌的类似系统展开竞争。

可以将NVLM视为英伟达“AI全栈”的一部分，进一步加固竞争壁垒。这个模型不仅旨在丰富英伟达的企业解决方案，还标志着英伟达进军开源大型语言模型领域，与Meta、Anthropic、OpenAI等公司竞争。

英伟达还承诺使模型开发更加透明，相比一些知名的“黑箱”模型，英伟达将公开分享模型的权重和训练代码。

由于AI安全方面的工作仍有许多要做，企业客户对这一举措可能会给予积极评价。

市场对Meta在Llama模型上的进展表示赞赏，而英伟达现在也进入了这一领域。早期数据显示，NVLM在某些领域可以与Llama 405竞争，语言水平已经类似于GPT-4o。

这无疑对OpenAI提出了挑战。OpenAI最近完成66亿美元的融资，估值达到惊人的1570亿美元。

英伟达与埃森哲的合作非常合理。

埃森哲这样的公司为应对颠覆风险而采取了战略转向AI，并且一系列数据证明了这样做是明智的，包括：

埃森哲在2023年从生成式AI业务中获得了大约1亿美元的收入。

预计到2024财年，这一数字将跃升至9亿美元，订单额将超过30亿美元。

2024年的Futurum Intelligence AI Services研究表明，企业在实施AI时，能力和资源是选择系统集成商或咨询顾问的两个最大挑战。

今年，预计多百万美元规模的生成式AI概念验证项目，将增长三倍。

从长远来看，时间价值的考量至关重要。技术正在以空前的速度发展，IT和咨询资源必须迅速转向支持大规模的AI实施。

埃森哲正在这方面进行投资，围绕英伟达的工作，很可能在其他硬件和软件生态系统中也会适用，这不仅是对英伟达的巨大赌注，也是对AI的。

与此同时，随着对AI芯片和云端AI基础设施的巨大需求增长，英伟达的市场份额也在不断扩大。英伟达的数字护城河日益加固，股东们也可以因此受益。

另外有分析师表示，对新 Blackwell 芯片阵容的强劲需求，将使英伟达明年继续实现强劲增长。

在英伟达公司最近的财报发布后，华尔街的一些分析师指出，公司本季度超出预期的幅度没有前几个季度那么大。

但坎托·菲茨杰拉德分析师C.J.穆斯认为，在芯片行业中英伟达最有可能在未来继续大幅超出预期。

他和他的团队认为，英伟达在他们所覆盖的公司中，“有着最好的超预期潜力”。

公司超预期表现的关键，在于新推出的Blackwell芯片，预计在明年1月的季度会带来显著的贡献。

英伟达预计产品线将在1月季度带来“数十亿美元”的收入，华尔街的预期大约为40亿美元。

英伟达首席执行官黄仁勋形容，Blackwell芯片的需求“极为疯狂”，再加上英伟达执行力强，穆斯认为公司有可能超出市场预期。

他预计1月季度的收入将达到370亿美元，4月季度的收入为410亿美元，这两个数字都比市场共识高出约10亿美元。

他还表示，Blackwell芯片“应能推动数据增长，并打消对公司即将面临任何暂时困难的担忧”，并称这将是公司有史以来最大、最强的产品周期。

基于这一背景，穆斯表示，英伟达“无疑是我们的首选股票”。

瑞穗证券的分析师乔丹·克莱因指出，长期投资者和对冲基金的投资者已经逐渐看好英伟达的股票在2025年初的走势。

他表示，Blackwell芯片的需求远远超过供应，可能导致英伟达业绩大幅超预期，并推动未来展望。

克莱因还提到，周二市场的乐观情绪部分源于又称富士康在接受彭博社采访时的评论。这家公司是AI服务器的代工制造商，也提到了对Blackwell芯片强劲需求的看法。