据彭博，知名经济学家大卫·罗森伯格表示，加拿大央行将不得不以比市场预期更快、更急的速度降息，以应对威胁到加拿大五分之一可支配收入的抵押贷款到期潮。

罗森伯格研究公司创始人兼总裁罗森伯格在接受电话采访时说，加拿大央行将被迫在未来 12 到 18 个月内将政策利率下调 2 个百分点，使其降至 3%，这一过程将在明年第一季度启动。

罗森伯格曾因在美林证券任职时预测 2008 年美国房地产崩盘而闻名，他说，”经济将陷入严重衰退。经济衰退会很晚，他们会争分夺秒。

上个月接受彭博社调查的经济学家认为，加央行降息的步伐要慢一些。他们一致认为，降息将从明年第二季度开始，到 2025 年第二季度，隔夜利率将降至 3%。掉期市场预计到明年 10 月将有三次降息。

尽管央行仍在警告说，由于通胀率持续高于目标，基准利率（目前为 5%）上升的可能性大于下降的可能性，但其他指标让罗森伯格怀疑经济已经陷入衰退。他在周二的一份研究报告中写道，这将迫使政策制定者迅速采取措施，在未来几年即将到来的抵押贷款续贷潮中抢占先机。

罗森伯格写道：”与加拿大迫在眉睫的抵押贷款更新潮相关的宏观经济数学计算，应该让加拿大央行感到恐惧。”

罗森伯格写道，按价值计算，加拿大约有三分之二的抵押贷款将在未来三年内到期续期，这将使借款人从大流行期间的超低利率转向更高的利率。罗森伯格的报告称，如果利率保持在目前的水平，那么到 2024 年，平均每月的按揭还款额将增加 15%，到 2025 年将增加 30%，到 2026 年底将增加 45%。

他写道，到 2026 年底，所有这些额外的利息支出总计将导致国民可支配收入减少 20%。

罗森伯格写道：”如果家庭被迫将更多的月收入用于支付房贷，这就意味着在白色家电、餐馆和节假日等方面的可支配支出会减少。这对需求是一个巨大的打击。”

报告称，即使消费者采取措施避免这些额外支出，也只会在其他方面带来经济阻力。选择重组债务的家庭将不得不动用储蓄，其他决定卖房的人将给本已疲软的房地产市场带来压力，而那些别无选择只能违约的人将使加拿大银行面临损失风险。

他说：”如果我们能算出这笔账，加拿大央行的经济学家们也能算出这笔账。这意味着央行需要相对较快地转换姿态”。