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瑞银提出以至多10亿美元收购瑞信,瑞士将修改法律绕过股东投票


瑞银集团提出以高达10亿美元的价格收购瑞士信贷,瑞士当局计划修改法律,以绕过股东对交易的投票,因为他们希望在周一之前完成交易,据金融时报报道。

四位知情人士称,瑞士两大银行之间的全股份交易,最快将于周日晚间签署,价格将是瑞士信贷周五收盘价的一小部分,瑞信的股东可能损失很大。

这些人说,收购要约已于周日上午公布,价格为每股0.25瑞郎,以瑞银股票支付,远远低于瑞信周五的收盘价1.86瑞郎。瑞银还坚持认为,如果其信用违约利差跳升100个基点或更多,则交易无效。

情况变化很快,不能保证条款会保持不变,也不能保证会达成交易。

一些人说,目前的条款对瑞士信贷及其股东是不公平的。其他人则批评阻止瑞银的股东投票,会使正常的公司治理规则失效。

这些人说,两家银行之间的接触有限,而且条款受到了瑞士国家银行和监管机构Finma的严重影响,美国联邦储备委员会已经同意该交易的进展。

虽然目前的条款对瑞士信贷的股权估值为10亿美元,但这一数字并没有反映出瑞士国家银行为确保交易完成将做出的额外规定。

自周三以来,双方一直在与监管机构进行讨论,当时瑞士信贷要求瑞士国家银行为其提供500亿瑞士法郎(540亿美元)的紧急信贷额度。

当这一支持措施未能阻止股价下跌和恐慌的客户取款时,瑞士央行在对该国第二大贷款机构的生存能力感到担忧后,出面强迫合并。

据《金融时报》报道,上周末,瑞士信贷的存款流出量每天高达100亿瑞士法郎。在去年的最后三个月,客户从该集团提取了1110亿瑞士法郎。

周六晚上,瑞士内阁在伯尔尼的财政部集会,听取了政府官员、瑞士国家银行、市场监管机构Finma以及银行业代表的一系列发言。

这些人说,政府正在准备紧急措施,以快速推进收购,并计划引入立法,绕过瑞银股东所需的正常的六周咨询期,以便交易能够立即完成。瑞士监管机构已经设计好了交易框架,以便为银行系统提供最大的稳定性。瑞士当局已经获得了美国和欧洲相关监管机构的预先批准,预计这些机构将在今天发布协调声明。

其中两位人士表示,瑞银将大幅缩减瑞士信贷的投资银行,因此合并后的实体,在合并后的集团中占比不超过三分之一。

然而,目前的交易条款并没有说明瑞士信贷的各个业务部门将发生什么变化,只是简单地概述了100%收购。

据知情人士透露,谈判人员给瑞士信贷起的代号是Cedar,瑞银则被称为Ulmus。

据英国《金融时报》报道,瑞银正在寻求政府的让步和保护,特别是避免对瑞信进行任何可能导致罚款或损失的未决法律案件和监管调查。然而,其中一位相关人士表示,瑞信不太可能从任何资产损失中获得赔偿。

瑞银还希望被允许在全球资本规则下,逐步满足其将面临的任何额外要求,这些规则适用于世界上最大的银行。