据市场观察报道，周五（当地时间1月13日）发布的一系列美国大型银行财报让人们一窥，美国人在高物价、利率上升和经济衰退担忧的情况下的财务状况。乍一看，大多数消费者似乎仍能勉强应付下去。

在12月的通胀数据显示物价上涨趋于平缓之后的一天，第四季度的银行业财报显示了一些消费放缓和财务紧张的迹象，但并没有出现钱包撑不住的情况。

一个例子是，美国银行的消费者存款余额显示出“强大的流动性”。根据FactSet的记录，美国银行的消费者客户去年累计消费了4.2万亿美元，同比增长了10%。

但是，也存在经济疲软的初步迹象。美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉在财报电话会议上说，这些余额正在“逐渐减少”，“但他们仍然有足够的缓冲空间”。

本周早些时候，美国银行研究所的研究显示，在2022年支出强劲过后，消费者在去年11月和12月的假日相关支出略低于2021年，他们正在松弛地进入新一年。

摩根大通的首席财务官杰里米·巴纳姆表示，其消费者和小企业的信用卡和借记卡支出总额同比增长了9%。

巴纳姆说：“它们总体上处于稳固的基础上，尽管两者的情绪都反映出了经济衰退的担忧，但尚未完全反映在我们的数据中。”

摩根大通CEO杰米·戴蒙在关于第四季度财报的声明中说：“美国经济目前仍然强劲，消费者仍在花费多余的现金，企业（也）健康。”他补充说，未知的是高通胀、购买力下降和俄罗斯入侵乌克兰等冲突的最终后果。

富国银行CEO查尔斯·沙尔夫在业绩声明中说：“我们的客户仍有韧性，存款余额、消费者支出和信贷质量仍强于新冠疫情前的水平。”

银行为贷款损失预留资金

同样在周五，随着通胀降温和股市重新走强，一个衡量消费者情绪的指标跳升至九个月高点。密歇根大学表示，消费者信心指数高于去年12月修正后的59.7。然而，消费者情绪仍然低迷，1月的指数初值远低于2021年4月88.3这一疫情期间的峰值，以及疫情前101的高点。

银行业的财报为未来几周其他行业的财报发布拉开了序幕，也有助于为未来的经济状况奠定基础。

事实上，财报显示，银行正在增加贷款损失准备金，以应对业务各方面可能出现的贷款违约问题，包括消费者贷款和信用卡方面的违约。

LPL Financial的首席全球策略师昆西·克罗斯比说：“你确实听说他们在增加贷款损失准备金。然而，我不会说目前对拖欠或逾期付款有重大担忧。”

克罗斯比指出，拖欠和违约本来就是银行业务的一部分。但“现在，它没有闪烁警告的红灯”。

Bankrate.com的首席金融分析师格雷格·麦克布莱德说，在增加贷款损失准备金时，“其目的是进行高估，而非低估”。麦克布莱德指出，一旦银行认为已经渡过了任何经济风暴，银行为贷款损失预留的资金总是可以用于其他地方。“他们不希望没有预留足够的资金”。

消费者债务正在逐步增加

消费者的债务负担正在增加，但目前还没有出现普遍的拖欠情况。根据纽约联储的数据，截至第三季度，包括抵押贷款在内的总债务余额增加了3510亿美元，增幅为2.2%，总额达到16.51万亿美元。

第三季度的信用卡债务增加了380亿美元，达到9300亿美元，同比增长15%，这是20多年来的最大增幅。

纽约联储的研究人员指出，尽管如此，第三季度转入早期拖欠阶段的信用卡和汽车贷款债务增加了大约0.5%，这与第二季度的增幅相同。

研究人员说，几乎所有类型的债务和信贷拖欠都有所增加，但这是发生在“两年的历史性低拖欠过渡期”之后。

克罗斯比说，银行将密切关注就业市场的压力迹象。克罗斯比和其他人已经指出，失业可能是拖欠账单的一个关键触发因素。

即使金融和技术行业不断传出裁员的消息，美国去年12月的失业率也降至3.5%。失业率在2019年曾数次达到这一水平，是1969年以来的最低值。

克罗斯比说：“劳动力市场是至关重要的，到目前为止，劳动力市场一直保持坚挺。它很有弹性。”

周五收盘，道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克综合指数均出现上涨。

在经历了自2008年以来股市表现最差的一年之后，道指今年以来上涨超过3%，标普500指数上涨逾4%，纳指上涨超6%。

（今日汇率参考：1美元=6.70人民币）