据市场观察报道，美国银行全球研究(BofA Global Research)的数据显示，目前对股票的推荐配置水平，已经降至历史上向美国股市发出看涨信号的程度 。

美银全球研究周二（1月3日）发布的一份报告显示，随着标普500指数单月下跌约6%，美国银行的卖方指标去年12月跌至53%。指标追踪美国卖方策略师对股票的平均推荐配置。报告显示，当指标处于当前水平或更低的历史水平时，标准普尔500指数在随后12个月的回报率有95%为正，而12个月回报率中值为21%。

美国银行股票和量化策略师在报告中表示，尽管卖方指标仍处于“中性”区域，但到2022年底，其距离更具预测性的“买入”信号仅1.5个百分点，这是“自2017年以来最接近‘买入’的信号”。

他们说，这一指标表明，未来12个月标准普尔500指数预计将上涨16%，至4400点左右。

这些策略师表示：“随着时间的推移，华尔街普遍认为的股票配置一直是一个可靠的反向指标。换句话说，当华尔街策略师极度看空时，这是一个看涨信号，反之亦然。”

道琼斯市场数据显示，标准普尔500指数在2022年暴跌19.4%，为2008年以来最糟糕的一年，结束了连续三年的上涨。

策略师们写道：“我们对2023年股市更有建设性的一个原因是，2022年市场信心的大幅下降。”

他们的报告显示，去年股票的平均推荐配置比例下降，而债券的平均推荐配置比例上升至34%。策略师们表示，这使得“股票与债券配置的比率，降至2016年以来的最低水平，为1.6倍”，而全球金融危机后的平均水平为1.8倍。

根据美国银行的报告，传统上，平衡基金的“正常”股票配置是60-65%，报告强调，2008年金融危机使卖方指标“自2000年以来首次低于这一范围”。

策略师表示：“华尔街在上世纪80年代和90年代的整个牛市，以及2009年至2020年的牛市期间，都建议减持股票。”

美国股市周二开盘走高，开始了2023年的交易，但由于对潜在经济衰退的担忧持续存在，很快就回吐了涨幅。根据FactSet的数据，下午早些时候，标准普尔500指数下跌0.8%，至3807点左右，道琼斯工业平均指数下跌0.6%，纳斯达克综合指数下跌1.2%。

与此同时，债券交易走高，FactSet数据显示，周二下午早些时候，iShares核心美国综合债券ETF 上涨0.64%，涨幅0.5%；iShares 20年以上国债ETF 上涨2.02%，涨幅1.8%。