据路透社报道,随着利率上升和市场动荡,散户投资者对网红股、SPAC(特殊目的收购公司)和加密货币等风险资产的兴趣受到抑制,他们正加倍关注交易所交易基金(ETF)。
随着各国央行试图通过激进的加息来对抗失控的通胀,多年来支撑此类资产价格创纪录上涨的宽松货币政策结束了,全球金融市场受到了打击。
追踪散户交易的研究公司Vanda Research在其最新的报告中强调了投资者的避险情绪,报告指出,散户交易者的单一股票购买量同比下降了4.4%,达到1730亿美元,而流入ETF的资金上升了近14%,达到1160亿美元。
摩根大通分析师程鹏(音译,Peng Cheng)和艾玛·吴(音译,Emma Wu)表示,平均而言,散户投资者的投资组合在2021年录得18%的涨幅后,在2022年下降了约39%。
安本旗下的洞察力公司Finimize的首席执行官马克西米利安·罗法加告诉路透社全球市场论坛:“这种风气真正开始在散户投资者群体中蔓延,如果你想通过投资创造财富,就要有长远的眼光。”
Finimize最近对2300名散户投资者进行的调查显示,尽管他们担心经济衰退,但只有1%的人想退出他们的投资,大约65%的人计划继续投资,29%的人则表示,尽管存在生活成本危机,他们仍准备增加投资。
不过,投资趋势更倾向于追踪覆盖范围更广的ETF,而不是2021年的网红股投资狂潮,当时,散户投资者在社交媒体论坛上联合起来,推动了游戏驿站、AMC和其他公司令人瞠目结舌的涨幅。今年以来,游戏驿站和AMC的股价分别下跌了63%和45%。
Vanda的数据显示,追踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF Trust是今年散户投资者购买最多的美国证券,吸引了264亿美元的资金流入,而去年为177亿美元。
其他购买量排名前五的包括追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust,以及一直很受欢迎的苹果、特斯拉和AMD的股票。
借贷成本的突然飙升、通胀率的走高以及对经济衰退迫在眉睫的担忧,都对美国人今年承受股市剧烈波动的能力构成了压力。
Vanda分析师卢卡斯·曼特尔表示:“如果他们的投资组合和整个市场没有持续的反弹,我们预计任何投机性的爆发都不会持续。”
报告显示,2022年以来,散户投资者在美股的日均交易量已达到138亿美元,而一年前的交易量为142亿美元,那是网红股交易狂潮的高峰时期。
芝加哥Zacks Investment Management的客户投资组合经理布赖恩·马尔伯里说:“未来的增长将来自哪里?在我们现在所处的环境中,当你开始看到诸如‘我们是否处于衰退期’这样的问题时,基本面更为重要。”
美国银行全球研究部援引可追溯到2008年的数据称,至于来年,1月份可能会看到散户强劲地涌入股票市场,尤其是在市场出现像2022年这样的跌幅之后。
与此同时,美国证券交易委员会周三投票赞成,提出对美国股市结构进行一些近二十年来最大规模改革的提案,旨在提高透明度和公平性,同时增加对散户投资者下达的股票订单的竞争。
(今日汇率参考:1美元=6.97人民币)